Top 4 estratégias de opções para iniciantes. Options são excelentes ferramentas para negociação de posição e gestão de risco, mas encontrar a estratégia certa é a chave para usar essas ferramentas para sua vantagem Iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais opções são E como eles funcionam. Uma opção dá ao seu detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço especificado em ou antes de sua data de vencimento. Há dois tipos de opções uma chamada, o que dá ao titular o direito Para comprar a opção e uma put, que dá ao seu detentor o direito de vender a opção Uma chamada está dentro do dinheiro quando seu preço de exercício o preço ao qual um contrato pode ser exercido é menor que o preço subjacente, - dinheiro quando o preço de exercício é igual ao preço do subjacente e fora do dinheiro quando o preço de exercício é maior do que o subjacente O inverso é verdadeiro para puts Quando você compra uma opção, seu nível de perda é limitado à opção S preço, ou Premium Quando você vende uma opção nua, seu risco de perda é teoricamente ilimitado. Options podem ser usados para proteger uma posição existente, iniciar um jogo direcional ou, no caso de certas estratégias de spread, tentar prever o sentido da volatilidade As opções podem ajudar Você determina o risco exato que você toma em uma posição O risco depende da seleção da batida, da volatilidade e do valor do tempo. Não importa que estratégia usam, os comerciantes novos das opções necessitam focalizar no uso estratégico da alavancagem, diz Kevin Cook, instrutor das opções em ONN TV Ser sistemático e probabilidade-minded paga fora extremamente a longo prazo, diz, aconselhando que em vez de comprar opções out-of-the-money apenas porque são baratos, os comerciantes novos devem olhar mais perto-à-opção do dinheiro Spreads que têm uma maior probabilidade de sucesso Ele dá este exemplo Se você é otimista em ouro e quer usar o fundo GLD troca-negociado, que está sendo negociado atualmente em 111 00, em vez de gastar 45 centavos na chamada de junho 125 à procura de Um home run, você tem uma maior chance de fazer lucros, comprando o 110 de junho 111 call spread para 55 Escolher a estratégia de opções adequadas para usar depende de sua opinião de mercado e qual é o seu objetivo. Chamada coberta Em uma chamada coberta também chamado de comprar , Você mantém uma posição longa em um ativo subjacente e vender uma chamada contra esse ativo subjacente A sua opinião de mercado seria neutro para otimista sobre o ativo subjacente Na frente de risco versus recompensa, seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial Se a volatilidade aumenta, tem um efeito negativo e, se diminui, tem um efeito positivo. Quando o subjacente se move contra você, as chamadas curtas compensam algumas de suas perdas. Os comerciantes costumam usar essa estratégia na tentativa de igualar os retornos globais do mercado Com volatilidade reduzida. Artigos relacionados.10 Estratégias das opções a saber. Frequentemente, os comerciantes saltam no jogo das opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias das opções estão disponíveis limitar seu risco e máximo Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em mente, nós montamos este slide show, que esperamos encurtar o aprendizado Curva e ponto você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas opções estratégias estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender como Para tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo de negociação Com isso em mente, nós montamos este show de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e ponto você na direção certa. Comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia Nesta estratégia, você iria comprar os bens pura e simplesmente escrever ou vender uma opção de compra sobre os mesmos bens Seu volum E dos activos detidos deve ser equivalente ao número de activos subjacentes à opção de compra Os investidores irão frequentemente utilizar esta posição quando eles têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estão olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento da chamada Prima ou proteja contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente. Para obter mais informações, leia Estratégias de Lançamentos Cobertos para um Mercado em queda.2 Casado. Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo específico, como ações , Simultaneamente compra uma opção de venda para um número equivalente de ações Os investidores irão usar esta estratégia quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro e estabelece um piso Deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para mais sobre o uso desta estratégia, consulte Married Coloca um relacionamento protector.3 Bull Call Spread. In um touro Uma estratégia de spread de chamada, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado. As duas opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e o activo subjacente. Um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. The urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, Esta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um menor preço de exercício ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e têm a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante é Bearish e espera que o preço do ativo subjacente a declinar Oferece tanto ganhos limitados e perdas limitadas Para mais sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads A Roaring Alternati Uma estratégia de colarinho protetor é realizada através da compra de uma opção de venda fora do dinheiro e da escrita de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente, como Como partes Esta estratégia é usada frequentemente por investors após uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais Desta maneira, os investors podem travar nos lucros sem vender suas partes Para mais sobre estes tipos de estratégias, veja Don t esqueça seu colar protetor e como Um colar de protecção Works.6 Long Straddle. A estratégia de opções longas straddle é quando um investidor compra tanto uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente e data de validade simultaneamente Um investidor irá frequentemente utilizar esta estratégia quando ele ou ela acredita que a Preço do ativo subjacente mover-se-á significativamente, mas é unsure de que sentido o movimento tomará Esta estratégia permite que o investor mantenha ganho ilimitado, quando a perda se limitar ao custo de ambos op Em uma estratégia de opções de longo estrangulamento, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com diferentes preços de exercício. A greve de put Preço será normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções serão fora do dinheiro Um investidor que usa esta estratégia acredita que o preço do ativo subjacente vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção a mudança vai tomar As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente mais menos caros do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro Para mais, veja obtenha um forte sustento no lucro com Strangles.8 Borboleta Spread. All as estratégias até este ponto Ter exigido uma combinação de duas posições diferentes ou contratos Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de propagação de touro e uma estratégia de espalhar urso , E usar três preços de exercício diferentes Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de venda de call ao menor preço de exercício mais alto, enquanto vende duas opções de venda de call a um preço de exercício mais baixo e uma opção de venda de última opção Mesmo maior preço de greve mais baixo Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Definindo armadilhas de lucro com Butterfly Spreads.9 Iron Condor. Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em dois estrangulamento diferente Estratégias O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight Com um Condor de Ferro Se você Flock Para Condors de Ferro e tentar a estratégia para si mesmo livre de risco usando O Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções final, vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar quer um lo Ng ou short straddle com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento Embora semelhante a uma propagação borboleta esta estratégia difere porque ele usa tanto chamadas e puts, em oposição a um ou outro Lucro e perda são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo Os preços de exercício das opções utilizadas Os investidores costumam usar out-of-the-money opções em um esforço para cortar custos, limitando o risco Para entender esta estratégia mais, leia o que é uma Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The taxa de juros em Que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como o Banking Act , Que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, das famílias e do setor sem fins lucrativos. Au da mão-de-obra. A sigla da moeda corrente ou o símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1. Uma oferta inicial em bens de uma companhia falida de um comprador interessado escolhido pela companhia falida De uma associação de Licitantes. Um guia de estratégias de negociação de opção para iniciantes. Options são contratos de derivativos condicionais que permitem que os compradores dos contratos aka os detentores de opções, para comprar ou vender um título a um preço escolhido Os compradores de opção são cobrados um montante chamado um prémio pelos vendedores para Tal direito Se os preços de mercado forem desfavoráveis para os titulares de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantir que as perdas não são superiores ao prémio Em contraste, os vendedores de opção, aka opção escritores assumir maior risco do que a opção compradores, Porque eles exigem este prémio Leia mais sobre Opções Basics. Options são divididos em call e put opções Uma opção de compra é onde o comprador do contrato compra o direito de comprar o unde Rider no futuro a um preço predeterminado, denominado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é onde o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado. Por que opções de comércio e não um ativo direto. Algumas vantagens para opções de negociação A Chicago Board of Option Exchange CBOE é a maior troca no mundo, oferecendo opções sobre uma ampla variedade de ações e índices individuais Vê os vendedores de opções têm uma borda de negociação Os comerciantes podem construir estratégias de opções que variam de simples geralmente Com uma única opção, para muito complexas que envolvem múltiplas posições de opção simultânea. A seguir estão as estratégias de opção básica para iniciantes. Veja também 10 estratégias de opção para Know. Buying chamadas long call. This é a posição preferida dos comerciantes que são. Bullish em um Estoque específico ou índice e não querem arriscar seu capital em caso de downside movement. Wanting para fazer exame do lucro alavancado em market. Options bearish são le As opções padrão em um único estoque são equivalentes no tamanho a 100 partes de capital. Por opções de troca, os investors podem fazer exame da vantagem de opções do leveraging supor que, Um comerciante quer investir cerca de 5000 na Apple AAPL, negociando cerca de 127 por ação Com esse montante, ele pode comprar 39 ações para 4953 Suponha, então, que o preço das ações aumenta cerca de 10 a 140 nos próximos dois meses Ignorando qualquer corretagem, comissão Ou as taxas de transação, carteira do comerciante vai subir para 5448, deixando o comerciante um retorno em dólar líquido de 448 ou cerca de 10 sobre o capital investido. Dado o orçamento de investimento do comerciante disponível que ele pode comprar 9 opções para 4.997 65 O tamanho de um contrato É de 100 partes da Apple, de modo que o comerciante está efetivamente fazendo um acordo de 900 partes Apple Como por o cenário acima, se o preço aumenta para 140 no vencimento em 15 de maio de 201 5, o payoff do comerciante da posição da opção será como segue lucro da posição será 11,700 4,997 65 6,795 ou um 135 retorno sobre o capital investido, um retorno muito maior em comparação com a negociação do ativo subjacente diretamente. Risco da estratégia O comerciante O potencial de perda de uma chamada longa é limitado ao prémio pago O lucro potencial é ilimitado, o que significa que o pagamento aumentará tanto quanto os aumentos do preço do activo subjacente Saiba mais em Gestão de Risco com Opções Estratégias Longas e Curtas Call and Put Positions. Buying puts long Put. This é a posição preferida dos comerciantes que são. Bearish em um retorno subjacente, mas não querem assumir o risco de movimento adverso em uma estratégia de venda a curto. Desejando tirar vantagem da posição leveried. Se um comerciante é de baixa no mercado , Ele pode curto vender um ativo como Microsoft MSFT por exemplo No entanto, comprar uma opção de venda sobre as ações pode ser uma estratégia alternativa Uma opção de venda permitirá que o comerciante para beneficiar da posição se o O preço do estoque cai Se, por outro lado, o preço não aumentar, o comerciante pode deixar a opção expirar sem valor perdendo apenas o prémio Para mais, consulte Ciclos de expiração de opções de ações. Risco da estratégia Perda potencial é limitada ao prémio pago por O custo da opção da opção multiplicou o tamanho do contrato Desde que a função do payoff do put longo é definida como o preço máximo do exercício - o preço conservado em estoque - 0 o lucro máximo da posição é tampado, desde que o preço conservado em estoque não pode deixar cair abaixo do zero. É a posição preferida dos comerciantes que. Expect nenhuma mudança ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Quer limitar o potencial ascendente em troca de proteção limitada downside. The coberto chamada estratégia envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição longa na Activo subjacente A posição longa garante que o escritor de chamada curta irá entregar o preço subjacente deve o comerciante exercício longo a opção Com uma opção de compra fora do dinheiro, um comerciante recolhe um Pequena quantidade de prêmio, permitindo também um potencial de valorização limitado. Leia mais em Compreender Fora do Dinheiro Opções Cobradas cobrem as possíveis perdas de desvantagem até certo ponto Em geral, a estratégia replica sinteticamente a opção de venda curta, conforme ilustrado no gráfico abaixo. Março de 2015, um comerciante usa 39.000 para comprar 1000 ações da BP BP em 39 por ação e simultaneamente escreve uma opção de 45 call ao custo de 0 35, com vencimento em 10 de Junho O produto líquido desta estratégia é uma saída de 38 650 0 35 1.000 39 1.000 e assim despesas de investimento totais são reduzidas pelo prêmio de 350 coletadas da opção de opção de curto prazo A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de 45 ou significativamente abaixo de 39 nos próximos três meses Perdas em A carteira de ações até 350 no caso de o preço baixar para 38 65 será compensado pelo prêmio recebido da opção posição, assim, uma proteção limitada downside será fornecer Se o preço da ação aumentar mais de 45 ao vencimento, a opção de compra será exercida eo comerciante terá que entregar a carteira de ações, perdendo-a inteiramente Se o preço da ação cair significativamente abaixo de 39, por exemplo, 30, a opção expirará sem valor, mas a carteira de ações também perderá significativamente valor significativamente uma pequena compensação igual ao montante do prêmio. Esta posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o activo subjacente e A estratégia envolve uma posição longa no ativo subjacente e, assim como uma opção de opção de venda de longo prazo. Para uma leitura relacionada, veja uma alternativa de cobertura de opções de compra de estratégia de negociação. Uma estratégia alternativa seria a venda do activo subjacente, mas o comerciante pode Não quer liquidar a carteira Talvez porque ele espera ganhos de capital elevados a longo prazo e, portanto, procura proteção no curto prazo. Se o preço subjacente diminui, a posição da carteira do comerciante perde valor, mas esta perda É amplamente coberto pelo ganho da posição de opção de venda que é exercido nas circunstâncias dadas. Assim, a posição de proteção pôr efetivamente pode ser pensado como uma estratégia de seguro O comerciante pode definir preço de exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento de prêmio no Despesa de redução da proteção contra a queda Isso pode ser pensado como seguro dedutível. Suponha, por exemplo, que um investidor compra 1000 ações da Coca-Cola KO a um preço de 40 e quer proteger o investimento de movimentos de preços adversos nos próximos três meses. Put opções estão disponíveis.15 junho 2015 opções. A tabela implica que o custo da proteção aumenta com o nível de Para o exame , Se o comerciante quer proteger a carteira de investimento contra qualquer queda no preço, ele pode comprar 10 opções de venda a um preço de exercício de 40 Em outras palavras, ele pode comprar uma opção de dinheiro que é muito caro O comerciante vai acabar Pagando 4,250 para esta opção No entanto, se o comerciante está disposto a tolerar algum nível de risco de queda, ele pode escolher menos caro das opções de dinheiro, como um 35 colocar Neste caso, o custo da opção será muito menor, apenas 2.250.Risco da estratégia Se o preço do subjacente cair, a perda potencial da estratégia global é limitada pela diferença entre o preço inicial da ação eo preço de exercício mais o prêmio pago pela opção No exemplo acima, ao preço de exercício da 35, a perda é limitada a 7 25 40- 35 2 25 Entretanto, a perda potencial da estratégia envolvendo as opções de dinheiro será limitada ao prémio de opção. Options oferecem estratégias alternativas para os investidores a lucrar com a negociação de valores subjacentes Há s Uma variedade de estratégias envolvendo diferentes combinações de opções, ativos subjacentes e outros derivados estratégias básicas para iniciantes estão comprando call, buy put, venda coberta chamada e compra protetora put, enquanto outras estratégias envolvendo opções exigiria mais sofisticado conhecimento e habilidades em derivados Existem vantagens A opções de negociação ao invés de ativos subjacentes, tais como proteção de baixa e retorno alavancado, mas também há desvantagens como a exigência de pagamento de prémio antecipado. Quer aprender a investir. Get uma série de e-mail gratuito de 10 semanas que vai ensinar-lhe como começar Entregue duas vezes por semana, direto para sua caixa de entrada.
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